《評議護航》第五節(jié) 企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)分析評議要點

評議護航 ? 第五節(jié) 企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)分析評議要點 ? 作者：本書由國家知識產(chǎn)權(quán)局副局長賀化主編 ? 【導(dǎo)讀】

企業(yè)并購活動涉及有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的合并和收購。對于以拉動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、延展產(chǎn)業(yè)鏈、開拓新領(lǐng)域為目的的企業(yè)資產(chǎn)并購，往往會涉及知識產(chǎn)權(quán)并購內(nèi)容。知識產(chǎn)權(quán)分析評議可在幫助企業(yè)確定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和并購策略、實施并購活動、整合資源等方面發(fā)揮重要作用。

1.在制定并完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略過程中，找準(zhǔn)企業(yè)并購活動的知識產(chǎn)權(quán)工作空間 ? 了解產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢格局，找準(zhǔn)企業(yè)發(fā)展空間定位。通過對重點產(chǎn)業(yè)分支的專利技術(shù)生命周期和發(fā)展趨勢、核心專利分布與許可關(guān)系、競爭者知識產(chǎn)權(quán)布局、主要知識產(chǎn)權(quán)訴訟案件等情況的分析，了解產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)競爭態(tài)勢格局，判斷所涉及產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)競爭門檻，掌握新產(chǎn)品與新服務(wù)的知識產(chǎn)權(quán)趨勢和技術(shù)熱點方向。從國際國內(nèi)兩個角度，分析所涉及產(chǎn)業(yè)的政策面，了解政策框架和基本導(dǎo)向，確定影響企業(yè)在所涉領(lǐng)域發(fā)展的外部要素、條件約束和可用資源。在了解所涉及產(chǎn)業(yè)競爭要素資源分布和競爭格局的基礎(chǔ)上，將以上研究結(jié)果與產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局進行擬和，以產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈為分析基礎(chǔ)，預(yù)測產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、可達到的市場規(guī)模和企業(yè)可拓展的空間，形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)競爭與發(fā)展報告。 ? 調(diào)整并完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。分析未來企業(yè)在該產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域面臨的機遇與挑戰(zhàn)，評估自身優(yōu)劣勢，確定總體發(fā)展路徑和具體目標(biāo)，完善企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。圍繞該戰(zhàn)略，分析企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)劣勢，確定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的知識產(chǎn)權(quán)目標(biāo)和實現(xiàn)路徑，初步確定企業(yè)可通過并購活動達成的知識產(chǎn)權(quán)任務(wù)。 ? 以獲取知識產(chǎn)權(quán)為輔的企業(yè)并購策略。若知識產(chǎn)權(quán)并購作為企業(yè)并購活動的組成部分之一，知識產(chǎn)權(quán)分析評議當(dāng)以“以適當(dāng)成本得到有用資產(chǎn)”為目標(biāo)，輔助核心并購事項完成并購任務(wù)。此時，需識別目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的協(xié)同利益，確定本企業(yè)為此可承擔(dān)的成本，并基于企業(yè)未來發(fā)展需要，形成包括“知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)范圍、獲取方式、可支付成本、資產(chǎn)整合利用”等在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)并購策略，將其作為企業(yè)并購策略的一部分。 ? 以獲取知識產(chǎn)權(quán)為主的企業(yè)并購策略。若并購活動以獲取知識產(chǎn)權(quán)、推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級為主要目標(biāo)，知識產(chǎn)權(quán)評議應(yīng)貫穿活動始終，成為主導(dǎo)企業(yè)并購活動的核心。此時，企業(yè)應(yīng)首先根據(jù)既定發(fā)展戰(zhàn)略要求，明確企業(yè)并購活動在知識產(chǎn)權(quán)方面的需求點和期待點。根據(jù)產(chǎn)業(yè)競爭格局和知識產(chǎn)權(quán)競爭態(tài)勢，形成并購目標(biāo)企業(yè)名單。從擬購知識產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的協(xié)同利益大小、本企業(yè)掌控知識產(chǎn)權(quán)的難易程度、可能的知識產(chǎn)權(quán)購置成本、知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險大小等角度，將目標(biāo)企業(yè)名單排序，并有針對性地形成企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)并購策略。

2．在面向具體目標(biāo)企業(yè)的并購實施過程中，應(yīng)以適當(dāng)?shù)男问?、合理的價格、較小的風(fēng)險實現(xiàn)有價值知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移或許可 ? 目標(biāo)企業(yè)市場戰(zhàn)略和文化考察。從知識產(chǎn)權(quán)角度分析目標(biāo)企業(yè)的市場戰(zhàn)略特點，包括目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)來源、主要運用方式、知識產(chǎn)權(quán)管理效能、維權(quán)手段和策略偏好、在產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟中的影響等，為評判目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的價值和風(fēng)險、確定并購對價和并購方式提供背景材料。 ? 并購活動的社會環(huán)境調(diào)查。了解目標(biāo)企業(yè)所在地區(qū)法律法規(guī)對涉及知識產(chǎn)權(quán)的并購活動的限制和要求，預(yù)測競爭對手對企業(yè)并購活動的反應(yīng)和可能采取的措施，形成應(yīng)對預(yù)案。 ? 擬定擬購知識產(chǎn)權(quán)的范圍。確定目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)并進行優(yōu)先排序，開展上述知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)分析，準(zhǔn)備共同利益協(xié)議，就希望從目標(biāo)公司取得的文件和信息列出一份意愿表。 ? 基于目標(biāo)企業(yè)提供的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單，查證事實，確定擬購知識產(chǎn)權(quán)范圍。主要包括：確定目標(biāo)企業(yè)相關(guān)技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)范圍，查證知識產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)、申請歷史和管理狀態(tài)，了解知識產(chǎn)權(quán)的真實性、穩(wěn)定性、有效性，確定所有權(quán)和可執(zhí)行性；確認知識產(chǎn)權(quán)自由使用權(quán)，厘清權(quán)利結(jié)構(gòu)布局，評估知識產(chǎn)權(quán)實施的權(quán)利完整性和依賴性，是否獲得他人的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)許可，以及這些許可能否隨并購一起轉(zhuǎn)移；考察相關(guān)收益情況，評估與相關(guān)產(chǎn)品的銷售市場和規(guī)模，利益分配關(guān)系，評定知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟利益；核準(zhǔn)知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的其它信息，包括發(fā)明團隊完整性，融入了擬購知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，與之關(guān)聯(lián)的商譽和品牌等。將清單知識產(chǎn)權(quán)與本企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)品進行利益協(xié)同分析，判斷兩者戰(zhàn)略融合、形成高附加值專利組合的可能性，從產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈構(gòu)成、橫向市場競爭的角度，判斷其能為本企業(yè)帶來的競爭加強作用。與目標(biāo)企業(yè)就知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單達成一致，并就信息準(zhǔn)確性和完整性進行求證和封存。 ? 目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險識別。評估擬購知識產(chǎn)權(quán)本身存在的風(fēng)險，包括：對擬購知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬糾紛、權(quán)利許可依賴關(guān)系、權(quán)利實施的合同約束、權(quán)利穩(wěn)定性等進行分析，結(jié)合反壟斷要求和技術(shù)進出口管制要求，預(yù)判在知識產(chǎn)權(quán)購買和實施中的風(fēng)險；評估并質(zhì)疑擬購目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品及生產(chǎn)線的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險，了解已發(fā)生的侵權(quán)糾紛進展情況，在并購合同中明確知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)損失的責(zé)任承擔(dān)；評價本企業(yè)收購目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)后，在企業(yè)供應(yīng)鏈角度引起的連鎖反應(yīng)和由此帶來的知識產(chǎn)權(quán)問題。 ? 評估清單中知識產(chǎn)權(quán)的價值。價值評估可根據(jù)需求采取不同的方法，例如可從技術(shù)價值、法律價值和市場價值三個維度分析擬購知識產(chǎn)權(quán)的價值，形成企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)價格方案。 ? 輔助并購談判。分析評議可就知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)內(nèi)容制定談判方案、準(zhǔn)備談判籌碼和對價、審查并購協(xié)議條款。相關(guān)協(xié)議條款審查包括：列入合同的知識產(chǎn)權(quán)清單是否清晰、準(zhǔn)確和完整；是否列入了限制本企業(yè)技術(shù)改進、知識產(chǎn)權(quán)保護和技術(shù)應(yīng)用的條款；由清單知識產(chǎn)權(quán)帶來商業(yè)糾紛的責(zé)任承擔(dān)是否明確；是否簽署保密協(xié)議等。

3.知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)接管整合 ? 修訂并購后企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展規(guī)劃，實施整合后知識產(chǎn)權(quán)的分類分級管理，包括對知識產(chǎn)權(quán)進行二次布局、重新設(shè)定知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用策略、解決所附帶的知識產(chǎn)權(quán)問題、完善已有的知識產(chǎn)權(quán)管理系統(tǒng)等。 ? 修訂并購后企業(yè)的技術(shù)發(fā)展規(guī)劃，提出已有知識產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上的二次開發(fā)策略，合理配置創(chuàng)新資源，重新組建發(fā)明團隊，在更高層次上啟動新的研究項目。 ? 定期評估創(chuàng)新成效和競爭實力，審計評價知識產(chǎn)權(quán)布局、保護、運用績效能否支撐當(dāng)前階段的企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，查缺補漏，有的放矢地形成新的知識產(chǎn)權(quán)工作計劃，并將其與企業(yè)經(jīng)營策略融合實施。

在被其他企業(yè)并購的過程中，知識產(chǎn)權(quán)分析評議重在自有知識產(chǎn)權(quán)的市場作用和價值評估方面，以避免“賤賣”和“錯賣”為目標(biāo)。 ? 確定可出售的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單。無論對方企業(yè)的并購要約是以收購知識產(chǎn)權(quán)為主，還是以收購知識產(chǎn)權(quán)為輔，被并購企業(yè)均需在了解自有知識產(chǎn)權(quán)價值功用的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇對本企業(yè)參與市場競爭不造成威脅的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，形成可以出售或許可的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)清單。 ? 審查并購企業(yè)的并購活動影響。評價并購企業(yè)、及其供應(yīng)商和客戶的市場競爭實力，了解其競爭策略，確認清單中的知識產(chǎn)權(quán)被對方收購后不會影響本企業(yè)的市場份額和利潤空間。 ? 從技術(shù)、法律、市場三個維度評估清單中知識產(chǎn)權(quán)的價值?；谄髽I(yè)知識產(chǎn)權(quán)利益最大化的考量，確定企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)被收購的最優(yōu)模式，形成知識產(chǎn)權(quán)被并購方案。 ? 完成企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的并購交割，調(diào)整企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理和技術(shù)管理內(nèi)容，調(diào)配創(chuàng)新資源，將其聚焦于更有價值的事務(wù)上。

此外，若企業(yè)并購活動的發(fā)起是企業(yè)出于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目的的主動售讓和資產(chǎn)重組，企業(yè)還應(yīng)對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)競爭態(tài)勢進行分析，判斷企業(yè)的轉(zhuǎn)型方向和可以剝離的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，并以知識產(chǎn)權(quán)利益最大化、不影響企業(yè)“戰(zhàn)略發(fā)展”為原則，設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)主動售讓的最佳商業(yè)模式和運作方式，找尋能夠接盤的合適“買家”。

來源：《評議護航：經(jīng)濟科技活動中知識產(chǎn)權(quán)分析評議案例啟示錄》整理：IPRdaily 趙珍網(wǎng)站：tjjsmcc.com ? IPRdaily小秘書個人微信號：iprdaily2014 ? ■小秘書【小D】個人微信號：iprdaily2014（添加驗證請說明供職單位+姓名） ■添加可獲得更多實務(wù)干貨分享、定期私密線下活動、更有機會加入知識產(chǎn)權(quán)界最大云社區(qū)【IPer社群班級】與全球知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)秀精英深度交流。

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